- Стресс-тесты: как НПФ проверяют на прочность
- Что такое стресс-тесты и зачем они нужны?
- То есть вас проверяют на способность пережить кризис? А что там конкретно в этих тестах?
- Какие показатели нужно продемонстрировать, чтобы стресс-тест считался пройденным?
- Какой-то фонд может отказаться от тестирования?
- А вы его насколько хорошо проходите?
- Стресс тестирование нпф это
- Сценарии стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов
- Сценарий № 1
- Сценарий № 2
- Сценарий № 3
- Сценарий № 4
- Сценарий № 5
- Общие условия сценариев
- Раздел 1. Значения основных показателей сценариев
- Раздел 2. Условия для определения вероятности дефолтов
- Раздел 3. Условия для оценки активов
- Раздел 4. Условия для оценки обязательств и построения прогноза денежных потоков по обязательствам
- Раздел 5. Условия для оценки остатков на специальных счетах внутреннего учета, созданных для учета прогнозируемых денежных потоков по активам и обязательствам (аналитических счетах)
- Дополнительные условия сценариев № 2-5
- Обзор документа
Стресс-тесты: как НПФ проверяют на прочность
Раз в квартал негосударственные пенсионные фонды обязаны проходить стресс-тестирование своих инвестиционных портфелей по методологии Банка России. Рассказываем, что это такое, зачем нужно и как происходит.
Что такое стресс-тесты и зачем они нужны?
Стресс-тестирование — это анализ потенциального воздействия вероятных негативных событий на устойчивость финансовой организации. Такие тесты проводятся, чтобы:
- оценить размер каждого вида риска;
- выявить потребность организации в дополнительном капитале;
- проверить, насколько адекватно организация оценивает риски.
То есть вас проверяют на способность пережить кризис? А что там конкретно в этих тестах?
Вводные параметры задаются регулятором дважды в год, среди них: снижение стоимости нефти, рост курса доллара, дефолт ряда эмитентов, снижение выплат по облигациям. Банк России каждый раз меняет параметры и сценарии стресс-тестов с учетом развития экономики и возможных изменений на финансовых рынках.
Ключевых направлений два:
- финансовая устойчивость, т.е. состояние счетов организации, гарантирующее ее способность выплачивать пенсии в полном объеме всем клиентам;
- ликвидность активов, т.е. их способность быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.
Какие показатели нужно продемонстрировать, чтобы стресс-тест считался пройденным?
В ходе стресс-тестов каждая позиция в инвестиционном портфеле НПФ должна быть протестирована на вероятность дефолта эмитента. Минимальное требование — выполнять обязательства в 75% расчетных случаев.
Какой-то фонд может отказаться от тестирования?
Нет, стресс-тестирование по пенсионным накоплениям обязательно с начала 2018 года, а с 2019 года процедура стала обязательной и для портфелей пенсионных резервов (формируемых из средств негосударственного пенсионного обеспечения).
А вы его насколько хорошо проходите?
Сейчас НПФ «САФМАР» проходит стресс-тестирование по новому сценарию Банка России на 99%, что значительно превышает минимальный порог. Т.е. в 99% потенциальных негативных обстоятельств Фонд сможет продолжить выплачивать пенсии всем клиентам.
Этот результат достигнут за счет диверсификации состава и структуры инвестиционного портфеля, а также благодаря достаточности собственных средств Фонда. Помимо этого, Фонд продолжает выводить из портфеля активы с низкими кредитными рейтингами.
Источник
Стресс тестирование нпф это
(1).jpg)
Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.
Программа разработана совместно с АО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.
Обзор документа
Сценарии стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов
Приложение
к приказу Банка России
от 20 сентября 2019 года № ОД-2201
Сценарий № 1
1. Действуют условия, предусмотренные требованиями к стресс-тестированию негосударственного пенсионного фонда (далее — фонд), проводимому с использованием сценариев стресс-тестирования, разработанных Банком России, установленными Указанием Банка России от 4 июля 2016 года № 4060-У «О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда» (с изменениями) (далее — Требования к стресс-тестированию), а также общие условия сценариев, изложенные в приложении 1 к настоящим Сценариям (далее — Общие условия сценариев).
2. Анализируемый период — пять лет.
3. Отсутствует отток застрахованных лиц и (или) участников и вкладчиков из фонда.
4. Продажа активов не осуществляется.
Сценарий № 2
1. Действуют условия, установленные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также дополнительные условия сценариев № 2-5, изложенные в приложении 2 к настоящим Сценариям (далее — Дополнительные условия сценариев № 2-5).
2. Анализируемый период — один квартал.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в I квартале.
Сценарий № 3
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев № 2-5.
2. Анализируемый период — два квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка во II квартале.
Сценарий № 4
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев № 2-5.
2. Анализируемый период — три квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в III квартале.
Сценарий № 5
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев № 2-5.
2. Анализируемый период — четыре квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в IV квартале.
Приложение 1
к сценариям стресс-тестирования
финансовой устойчивости
негосударственных пенсионных
фондов
Общие условия сценариев
Раздел 1. Значения основных показателей сценариев
| Номер квартала | Цена на нефть марки Urals (относительное изменение, %, кв/кв)* | Инфляция, %, г/г | ВВП, %, г/г | Курс доллара США к рублю (относительное изменение, %, кв/кв)* | Курс евро к рублю (относительное изменение, %, кв/кв)* | Коэффициент изменения стоимости жилой недвижимости | Коэффициент изменения стоимости нежилой недвижимости | Индекс МосБиржи (относительное изменение, %, кв/кв)* | Индекс S&P 500 (относительное изменение, %, кв/кв)* | Индекс STOXX Europe 600 (относительное изменение, %, кв/кв)* | MIACR (срок кредита 1 день, относительное изменение,%, кв/кв)* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | -8,8 | 4,48 | 0,76 | -1,82 | -0,77 | 1,010 | 1,000 | -2,00 | 2,44 | -1,07 | -4,91 |
| 2 | 0,0 | 4,13 | 0,99 | 0,54 | 2,31 | 1,020 | 1,000 | -0,71 | 1,47 | -1,04 | -3,87 |
| 3 | -20,6 | 4,02 | 1,46 | 5,67 | 3,70 | 1,025 | 0,971 | -5,50 | -8,00 | -6,54 | 2,20 |
| 4 | -20,0 | 5,42 | 0,87 | 16,87 | 13,36 | 1,025 | 0,943 | -28,54 | -8,00 | -6,43 | 18,45 |
| 5 | 12,5 | 5,65 | 1,18 | -0,53 | -0,51 | 1,025 | 0,914 | 3,63 | 1,90 | 2,73 | 0,08 |
| 6 | 11,1 | 5,85 | 1,63 | -1,41 | -0,07 | 1,025 | 0,886 | 3,17 | 3,29 | 1,95 | 2,44 |
| 7 | 10,0 | 5,75 | 2,23 | -0,20 | 0,76 | 1,025 | 0,857 | 3,31 | 2,82 | 1,41 | 1,44 |
| 8 | 0,0 | 4,79 | 3,23 | 1,06 | 0,95 | 1,025 | 0,829 | 3,73 | 1,53 | 0,40 | -0,96 |
| 9 | 0,0 | 4,70 | 2,69 | -3,01 | -3,39 | 1,030 | 0,800 | 1,69 | 1,51 | 0,70 | -5,40 |
| 10 | 0,0 | 4,57 | 1,87 | -2,72 | -2,96 | 1,035 | 0,800 | 1,72 | 1,65 | 0,90 | -4,59 |
| 11 | 0,0 | 4,34 | 1,44 | -2,99 | -3,02 | 1,043 | 0,800 | 1,58 | 1,65 | 0,72 | -4,13 |
| 12 | 0,0 | 4,12 | 1,34 | -0,68 | -0,67 | 1,051 | 0,800 | 0,06 | 1,65 | 0,73 | -3,85 |
| 13 | 0,0 | 4,05 | 1,40 | -0,78 | -0,76 | 1,061 | 0,800 | 0,02 | 1,64 | 0,70 | -3,60 |
| 14 | 0,0 | 3,99 | 1,57 | -0,77 | -0,77 | 1,072 | 0,800 | 0,02 | 1,64 | 0,69 | -2,57 |
| 15 | 0,1 | 3,97 | 1,53 | 0,11 | 0,11 | 1,083 | 0,800 | 0,02 | 1,64 | 0,68 | -1,93 |
| 16 | 0,2 | 3,94 | 1,47 | 0,52 | 0,52 | 1,093 | 0,800 | 0,40 | 1,63 | 0,68 | -1,32 |
| 17 | 0,2 | 3,94 | 1,41 | 0,60 | 0,60 | 1,104 | 0,800 | 0,50 | 1,63 | 0,68 | -0,87 |
| 18 | 0,3 | 3,94 | 1,38 | 0,61 | 0,61 | 1,115 | 0,800 | 0,53 | 1,63 | 0,69 | -0,39 |
| 19 | 0,3 | 3,93 | 1,49 | 0,60 | 0,60 | 1,126 | 0,800 | 0,54 | 1,63 | 0,69 | 0,72 |
| 20 | 0,4 | 3,93 | 1,62 | 0,60 | 0,60 | 1,137 | 0,800 | 0,56 | 1,63 | 0,69 | 0,60 |
* Изменение за I квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
| Номер квартала | Доходность ОФЗ (относительное изменение, %, кв/кв)* | Коэффициент изменения спреда доходности корпоративных облигаций | Доходность государственных казначейских облигаций США (US Treasuries, абсолютное изменение в п.п., кв/кв)* | Доходность государственных облигаций ФРГ (абсолютное изменение в п.п., кв/кв)* | RUONIA (относительное изменение,%, кв/кв)* | ROISfix (относительное изменение, %, кв/кв)* | Mosprime (относительное изменение, %, кв/кв)* | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 года | 5 лет | 10 лет | 2 года | 5 лет | 10 лет | 2 года | 5 лет | 10 лет | 6 мес. | 6 мес. | |||
| 1 | -1,92 | -0,44 | 2,28 | 1,107 | -0,23 | -0,23 | -0,18 | 0,06 | 0,00 | -0,03 | -4,19 | -8,50 | -7,06 |
| 2 | -3,73 | -3,70 | -2,93 | 1,124 | 0,12 | 0,14 | 0,15 | 0,13 | 0,12 | 0,10 | -3,87 | -6,27 | -8,14 |
| 3 | -0,41 | -0,53 | -0,61 | 1,438 | -0,12 | -0,14 | -0,18 | -0,11 | -0,11 | -0,10 | 2,20 | 23,80 | 19,99 |
| 4 | 28,11 | 31,94 | 28,73 | 2,663 | -0,13 | -0,10 | -0,08 | -0,17 | -0,14 | -0,12 | 18,45 | 5,53 | 10,05 |
| 5 | 3,06 | 5,62 | 5,45 | 2,572 | -0,09 | -0,03 | -0,08 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,08 | 1,13 | 0,95 |
| 6 | 3,87 | 6,22 | 5,75 | 2,466 | -0,08 | -0,03 | -0,04 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2,44 | 1,64 | 1,36 |
| 7 | -0,25 | 0,83 | 0,63 | 2,376 | -0,05 | -0,02 | -0,04 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1,44 | 1,01 | 0,28 |
| 8 | -2,62 | -2,33 | -2,31 | 2,149 | -0,05 | -0,04 | -0,03 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -0,96 | -3,03 | -5,19 |
| 9 | -1,34 | -0,77 | -0,32 | 1,907 | -0,02 | -0,02 | -0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -5,40 | -6,37 | -5,49 |
| 10 | -0,99 | -1,33 | -1,01 | 1,669 | -0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -4,59 | -4,83 | -4,59 |
| 11 | -2,13 | -2,30 | -2,00 | 1,432 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | -4,13 | -4,65 | -4,27 |
| 12 | -2,76 | -3,00 | -2,70 | 1,410 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | -3,85 | -3,55 | -3,90 |
| 13 | -4,26 | -4,63 | -4,33 | 1,389 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,01 | -3,60 | -2,82 | -3,18 |
| 14 | -3,46 | -3,80 | -3,66 | 1,383 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | -2,57 | -2,04 | -2,19 |
| 15 | -3,07 | -3,68 | -3,34 | 1,383 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,02 | -1,93 | -1,45 | -1,30 |
| 16 | -2,64 | -3,45 | -3,03 | 1,383 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | 0,03 | -1,32 | -0,96 | -0,89 |
| 17 | -2,12 | -2,94 | -2,58 | 1,383 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,03 | 0,03 | -0,87 | -0,38 | -0,35 |
| 18 | -1,58 | -2,41 | -2,11 | 1,383 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | -0,39 | 0,37 | 0,31 |
| 19 | -1,04 | -1,92 | -1,82 | 1,383 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,72 | 0,65 | 0,58 |
| 20 | -0,71 | -1,47 | -1,38 | 1,383 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,60 | 0,49 | 0,49 |
* Изменение за I квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
Раздел 2. Условия для определения вероятности дефолтов
2.1. Вероятность дефолта по государственным ценным бумагам и вероятность дефолта Российской Федерации в лице Министерства финансов Российской Федерации, являющейся гарантом по активу, в каждом квартале равна 0.
2.2. Вероятность дефолта по каждому иному активу, за исключением активов, предусмотренных абзацем девятым пункта 2.1 Требований к стресс-тестированию, вероятность дефолта по каждому эмитенту, контрагенту фонда, поручителю (гаранту) по активу (далее — поручитель по активу), юридическому лицу, которое среди юридических лиц, контролирующих или оказывающих значительное влияние на наибольшее количество эмитентов ценных бумаг, составляющих активы фонда, и (или) контрагентов фонда в группе лиц, обладает наибольшей вероятностью дефолта (далее — ключевое лицо группы), в каждом квартале определяются в зависимости от группы кредитного качества актива, эмитента, контрагента фонда, ключевого лица группы, поручителя по активу (далее — группа кредитного качества):
| Номер группы кредитного качества | Номер квартала | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-3 | 4 | 5 | 6 | 7-10 | 11 | 12 | 13 | 14-20 | |
| Вероятность дефолта, % | |||||||||
| 1 | 0,062 | 0,086 | 0,110 | 0,134 | 0,158 | 0,134 | 0,110 | 0,086 | 0,062 |
| 2 | 0,072 | 0,102 | 0,133 | 0,163 | 0,193 | 0,163 | 0,133 | 0,102 | 0,072 |
| 3 | 0,137 | 0,178 | 0,218 | 0,259 | 0,300 | 0,259 | 0,218 | 0,178 | 0,137 |
| 4 | 0,249 | 0,326 | 0,402 | 0,479 | 0,557 | 0,479 | 0,402 | 0,326 | 0,249 |
| 5 | 0,361 | 0,464 | 0,566 | 0,669 | 0,772 | 0,669 | 0,566 | 0,464 | 0,361 |
| 6 | 0,764 | 0,985 | 1,208 | 1,433 | 1,659 | 1,433 | 1,208 | 0,985 | 0,764 |
| 7 | 1,245 | 1,579 | 1,916 | 2,257 | 2,601 | 2,257 | 1,916 | 1,579 | 1,245 |
| 8 | 5,317 | 6,018 | 6,734 | 7,468 | 8,219 | 7,468 | 6,734 | 6,018 | 5,317 |
| 9 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 |
| 10 | 100 | — | — | — | — | — | — | — | — |
2.3. Группа кредитного качества определяется в соответствии с пунктом 2.1 Требований к стресс-тестированию в зависимости от присвоенного активу, эмитенту, контрагенту фонда, поручителю по активу, ключевому лицу группы кредитного рейтинга (при наличии у актива, эмитента, контрагента фонда, поручителя по активу, ключевого лица группы рейтингов нескольких кредитных рейтинговых агентств, в том числе иностранных кредитных рейтинговых агентств, выбирается кредитный рейтинг, на основе которого им будет присвоена группа кредитного качества с наименьшим номером) или в зависимости от средней исторической годовой частоты дефолтов объектов рейтинга с сопоставимым уровнем кредитного риска по общедоступным данным за наиболее короткий период по общедоступным данным, но не менее чем за последние 25 лет, предшествующие расчетной дате:
| Номер группы кредитного качества | Рейтинги кредитных рейтинговых агентств | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Standard & Poor′s | Moody′s Investors Service | Fitch Ratings | Эксперт РА | АКРА | Средняя историческая годовая частота дефолтов | |
| 1 | ВВВ-и выше | Ваа3 и выше | ВВВ-и выше | ruAAA | AAA(RU) | [0%; 0,275%) |
| 2 | BB+ | Bal | ВВ+ | ruAA+, ruAA | AA+(RU), AA(RU) | [0,275%; 0,4%) |
| 3 | ВВ | Ва2 | ВВ | ruAA-, ruA+ | AA-(RU), A+(RU) | [0,4%; 0,7%) |
| 4 | ВВ- | Ва3 | ВВ- | ruA, ruA- | A(RU), A-(RU) | [0,7%; 1,13%) |
| 5 | В+ | В1 | В+ | ruBBB+, ruBBB | BBB+(RU), BBB(RU) | [1,13%; 2%) |
| 6 | В | В2 | В | ruBBB- ruBB+ | BBB-(RU), BB+(RU) | [2%; 4%) |
| 7 | В- | В3 | В- | ruBB | BB(RU) | [4%; 10%) |
| 8 | ССС-С | Саа-С | ССС-С | ruBB- и ниже | BB-(RU) и ниже | [10%; 100%] |
| 9 | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет данных |
| 10 | D | D | D | ruD | D(RU) | 100% |
2.4. Номер группы кредитного качества активов, составляющих пенсионные накопления, пенсионные резервы и собственные средства фонда, увеличивается на соответствующее число ступеней в зависимости от номера группы снижения, определенной для эмитентов и (или) контрагентов фонда:
| Номер группы снижения | Количество ступеней, на которое увеличивается номер группы кредитного качества |
|---|---|
| 1 | 3 |
| 2 | 2 |
| 3 | 1 |
| 4 | 0 |
2.4.1. К группе снижения № 1 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют более 10% пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и Небанковской кредитной организации — центрального контрагента «Национальный клиринговый центр» (Акционерное общество) (далее — НКО НКЦ).
2.4.2. К группе снижения № 2 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют свыше 7,5% и до 10% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.3. К группе снижения № 3 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют свыше 5% и до 7,5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.4. К группе снижения № 4 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют до 5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.5. Если для эмитента и (или) контрагента фонда в соответствии с подпунктами 2.4.1-2.4.4 настоящего пункта может быть определено несколько групп снижения, выбирается группа снижения с наибольшим числом ступеней.
2.5. В случае если поручитель по активу или ключевое лицо группы является также эмитентом или контрагентом фонда, в отношении него действуют положения, предусмотренные пунктом 2.4 настоящего раздела.
Раздел 3. Условия для оценки активов
3.1. При определении стоимости акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью выбор индекса акций осуществляется в зависимости от страны, в соответствии с законодательством которой создан эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью). Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством США, используется индекс S&P 500. Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством страны — члена Европейского союза, используется индекс STOXX Europe 600. При определении стоимости иных акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью используется Индекс МосБиржи.
3.2. При определении стоимости облигаций, оцениваемых по стоимости, отличной от амортизированной, выбор кривой бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг осуществляется в зависимости от валюты, в которой выражен номинал облигации. Если номинал облигации выражен в рублях, используется кривая бескупонной доходности российских государственных ценных бумаг (облигаций федерального займа) 1 , если номинал облигации выражен в евро — кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг ФРГ 2 , в остальных случаях используется кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг США 3 .
1 Значения кривой бескупонной доходности государственных облигаций (% годовых): https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/.
2 Значения кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг ФРГ (Daily term structure on listed Federal securities (PDF): https://www.bundesbank.de/en/statistics/money-and-capital-markets/interest-rates-and-yields/tables-793728.
3 Значения кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг США (Daily Treasury Yield Curve Rates): https://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/TextView.aspx?data= yield.
Раздел 4. Условия для оценки обязательств и построения прогноза денежных потоков по обязательствам
4.1. Отсутствуют поступления в фонд средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов.
4.2. Вероятность смерти застрахованных лиц и участников определяется на основании данных таблиц смертности, публикуемых Федеральной службой государственной статистики, в зависимости от пола и возраста физических лиц.
Раздел 5. Условия для оценки остатков на специальных счетах внутреннего учета, созданных для учета прогнозируемых денежных потоков по активам и обязательствам (аналитических счетах)
5.1. Доля частично возмещаемой стоимости активов при их дефолте определяется в соответствии с подпунктами 5.1.1-5.1.4 настоящего пункта:
5.1.1. Доля частично возмещаемой стоимости акций равна 0.
5.1.2. В случае дефолта активов юридических лиц, отнесенных к 9-й и 10-й группам кредитного качества, не имеющих залога и (или) иного обеспечения, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 0.
5.1.3. В случае дефолта активов, по которым присутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 100%.
5.1.4. В случае дефолта иных активов, по которым отсутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 35%.
5.2. Значения процентных ставок, начисляемых на остаток на аналитическом счете каждого из анализируемых портфелей, предусмотренных пунктом 1.2 Требований к стресс-тестированию, зависят от диапазона значений данного остатка, с учетом значений доходности облигаций федерального займа для периода в два года, предусмотренных разделом 1 настоящего приложения:
| № п/п | Диапазон значений остатка на аналитическом счете | Величина процентной ставки | Размер базы начисления |
|---|---|---|---|
| 1 | Больше 0 | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 0,7 | Весь остаток на аналитическом счете |
| 2 | Меньше 0, но не превышает по модулю остаток на банковских счетах и иных счетах, открытых на основании договоров, не предусматривающих неустойку (штрафы, пени) за досрочное расторжение (далее — счет), в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала | 0% | Весь остаток на аналитическом счете |
| 3 | Меньше 0 и превышает по модулю остаток на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5 | Сумма остатка на аналитическом счете и остатка на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала |
| 4 | Меньше 0 и превышает либо равен по модулю размеру чистых активов анализируемого портфеля в начале анализируемого квартала | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5 | Величина остатка на счетах в анализируемом портфеле за вычетом стоимости чистых активов анализируемого портфеля на начало анализируемого квартала |
Приложение 2
к сценариям стресс-тестирования
финансовой устойчивости
негосударственных пенсионных
фондов
Дополнительные условия сценариев № 2-5
1. До наступления периода снижения ликвидности рынка продажа активов не осуществляется.
2. При наступлении периода снижения ликвидности рынка не допускается увеличение по модулю отрицательного остатка на аналитическом счете. Объем продаж активов ограничен и рассчитывается следующим образом:
среднедневной объем торгов в рублях по каждому активу за последние три месяца до даты расчета умножается на 60 и на коэффициент 0,3. При этом расчет среднедневного объема торгов осуществляется путем деления совокупного объема торгов по активу в последние три месяца до даты расчета на число рабочих дней в данном периоде;
рассчитанная в соответствии с абзацем вторым настоящего пункта величина умножается на корректирующий коэффициент, зависящий от номера группы кредитного качества актива, для получения величины максимально допустимого объема продаж каждого актива:
| Номер группы кредитного качества актива | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8-10 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Коэффициент | 1 | 0,85 | 0,85 | 0,85 | 0,75 | 0,5 | 0,5 | 0 |
продажа активов осуществляется, начиная с активов, имеющих наибольшую величину максимально допустимого объема продаж, до достижения объема продаж, определенного пунктом 5.8 Требований к стресс-тестированию.
3. Доля переходящих из фонда к другому страховщику по обязательному пенсионному страхованию застрахованных лиц равна максимальной за последние пять лет доле средств пенсионных накоплений, переданных фондом в связи со сменой застрахованными лицами страховщика по обязательному пенсионному страхованию. Если фонд существует менее пяти лет, доля переходящих из фонда застрахованных лиц равна 20%.
Коэффициент, применяемый для определения величины обязательств по выплате выкупных сумм, за исключением выплат правопреемникам, равен 0.
Обзор документа
Банк России разработал новые сценарии стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов.
Они обязательны для использования НПФ при проведении стресс-тестирования по состоянию на 30 сентября 2019 г. или на более позднюю дату.
Источник