Рынке преобладают медвежье настроение отследить настроение рынка возможность отследить

3 способа быстро узнать настроение рынка

Есть много способов определить настроение рынка акций. В этом посте вы узнаете о трех самых быстрых. Первый и наиболее простой из них — это зайти на сайт американской ассоциации частных инвесторов American Association of Individual Investors или сокращенно AAII.

Способ № 1. Сайт AAII

На сайте AAII можно найти результаты еженедельного опроса индивидуальных инвесторов относительно их взгляда на рынок. Как их трактовать?

Когда большинство (более 60%) инвесторов настроено по-бычьи, это может быть хорошим временем, чтобы продавать. И наоборот, когда большинство (более 50%) инвесторов настроено по-медвежьи, это может быть подходящим временем, чтобы покупать.

Настроение рынка по данным сайта AAII

Способ № 2. Finviz.com

На сайте Finviz.com распределение сил между быками и медведями можно быстро определить по: 1) числу падающих и растущих акций (Advancing/Declining); 2) числу акций, обновивших свои максимумы и минимумы (New High/New Low); 3) по положению акций относительно скользящих средних (Simple Moving Average, SMA) за 50 и 200 дней (SMA50, SMA200).

Настроение рынка по данным сайта Finviz.com

О том, как оценивать данные индикаторы «ширины» рынка, мы поговорим обстоятельно позже. А пока руководствуйтесь тем, что чем длинней и зеленей индикатор, тем позитивней на рынке настрой.

Способ № 3. Barchart.com

Сайт Barchart.com, как и Finviz.com, анализирует число падающих и растущих акций, а также акций, обновивших свои 52-недельные максимумы и минимумы (New High/New Low), но делает это в разрезе бирж (NYSE, NASDAQ и AMEX). Дополнительно в данном разделе можно оценить распределение активов относительно их средних внутри секторов S&P 500.

Настроение рынка по данным сайта Barchart.com

Анализируем данные индикаторы аналогично сайту Finviz.com: чем больше зеленая доля диаграммы, тем больше на рынке быков.

Как смотреть шире

Преимуществом перечисленных способов оценки настроения рынка является их простота, а недостатком — отсутствие динамики. Другими словами, по ним вы сможете узнать состояние рынка на текущий день, но не сможете проследить историю его изменения. А значит, не сумеете понять, ускоряется тенденция, или, наоборот, теряет силу. Справиться с этой проблемой мне помогает сервис Статуса рынка. На его интерактивном графике, я могу отследить изменение основных показателей рынка и опираться на это в торговле.

Настроение рынка по данным Статус рынка на сайте Trades.Mindspace.ru

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь и показываю здесь.

Видео по теме

Подробнее о том, как работать с данными сайтами, я показываю в следующем видео. Подписывайтесь на мой канал на Youtube, чтобы просматривать свежие ролики первыми. И обязательно ставьте лайки. Больше лайков — больше видео.

P.S. А между тем, срок сдачи 3-НДФЛ все ближе

Если вы активно торгуете через иностранного брокера, то подготовка декларации о доходах перестает быть простой задачей. Прежде всего потому что налоговая требует подробный отчет по каждой сделке. И чем больше у вас сделок, тем сложней готовить отчет. Вы можете упростить себе жизнь, поручив подготовку отчета мне, а точнее, моей программе. Как это сделать, читайте здесь.

Источник

Медвежий рынок — что это, характеристики, этапы, как зарабатывать

Автор: Иванова Светлана Сергеевна · Опубликовано Апрель 10, 2020 · Обновлено Август 20, 2021

Медвежий рынок — это состояние фондового рынка, при котором котировки ценных бумаг падают на 20% или более от недавних максимумов на фоне широко распространенного пессимизма и негативных настроений трейдеров. Как правило, этот тренд связан со снижением общего рынка или индекса (к примеру, S&P 500, РТС или ММВБ). Однако это понятие применимо и к отдельным ценным бумагам или товарам. Их можно считать находящимися в медвежьем тренде, если они испытывают снижение на 20% или более в течение длительного периода времени — обычно два месяца или более. По своей сути это нисходящий тренд с падающими котировками, когда каждый следующий минимум ниже предыдущего.

Основные рыночные индексы США упали в зону медвежьего тренда 24 декабря 2018 года (индекс S&P 500 упал на 19,8% ). Последний затянувшийся медвежий тренд в России произошел между 2007 и 2009 годами во время мирового финансового кризиса и длился примерно 17 месяцев. За это время РТС снизился в 4 раза.

Какие же существуют виды рынков? Рассмотрим подробнее.

Краткое содержание статьи

Секулярные и циклические

Медвежьи рынки могут длиться несколько лет или всего несколько недель.

• Секулярный — может длиться от 10 до 20 лет и характеризуется доходностью ниже среднего на устойчивой основе. В такие периоды могут наблюдаться ралли, когда ценные бумаги или индексы растут в течение определенного периода, но рост не поддерживается, и котировки возвращаются к более низким уровням.
• Циклический тип — может длиться от нескольких недель до нескольких лет.

Медвежьими называют рынки, на которых котировки на ценные бумаги падают более чем на 20 процентов на фоне широко распространенных негативных настроений и опасений инвесторов.

Они могут быть цикличными или секулярными. Первый длится несколько недель или пару месяцев, а второй может длиться в течение нескольких десятилетий.

Короткие продажи, пут-опционы и обратные ETF-это некоторые из способов, с помощью которых трейдеры могут зарабатывать деньги в этот период.

Понятие медведей и быков

Термин «медвежий рынок“ является противоположностью” бычьего тренда», или рынка, на котором цены на ценные бумаги растут или, как ожидается, будут расти.

Этот феномен получил свое название от того, как медведь нападает на свою добычу, вставая на задние лапы и ударяя ее лапами сверху вниз. Бычий рынок назван в честь способа, которым атакует бык, направляя свои рога снизу вверх.

Что вызывает приход медведей?

Причины возникновения медвежьего рынка часто различны, но в целом слабая, замедляющаяся или вялая экономика порождает пессимистические настроения на фондовой бирже. Признаками слабой или замедляющейся экономики, как правило, являются рост безработицы, низкий располагаемый доход населения, низкая производительность труда и падение прибыли предприятий. Кроме того, любое вмешательство государства в экономику также может спровоцировать приход на медведей.

Например, изменение налоговых сборов или ставки Центробанка может привести к медвежьему тренду. Точно так же падение доверия инвесторов может сигнализировать о приходе медведей. Когда инвесторы верят в то, что вот-вот что-то произойдет, они принимают меры — в данном случае, продают ЦБ, чтобы избежать потерь.

Медвежьи рынки обычно имеют четыре фазы.

1. Первый этап характеризуется высокими ценами и преобладанием бычьих настроений среди инвесторов. Ближе к концу этого этапа инвесторы начинают уходить с биржи и забирать прибыль.
2. На втором этапе котировки на акции начинают резко падать, торговая активность и прибыль корпораций начинают снижаться, а экономические показатели, которые, возможно, когда-то были положительными, снижаются ниже среднего уровня. Некоторые инвесторы начинают паниковать из-за падения бирж. Это называется капитуляцией.
3. Третий этап показывает, что спекулянты начинают выходить на биржу, повышая некоторые цены и объемы торгов.
4. На четвертом этапе цены на ЦБ продолжают падать, но медленно. Когда низкие цены и хорошие новости снова начинают привлекать инвесторов, медвежьи настроения постепенно сменяются бычьим трендом.

Отличия от коррекции

Медвежий тренд не следует путать с коррекцией, которая является краткосрочным трендом, имеющим длительность менее двух месяцев . В то время как коррекции — это благоприятное время для инвесторов, чтобы найти точку входа , рынки медведей редко предоставляют подходящие точки входа. Этот барьер объясняется тем, что практически невозможно определить дно медвежьего рынка. Попытка компенсировать потери может быть трудной задачей, если инвесторы не являются продавцами на коротких дистанциях или не используют другие стратегии для получения прибыли на нисходящем тренде.

Между 1900 и 2018 годами было 33 медвежьих рынка, в среднем один раз в 3,5 года. Один из самых последних совпал с мировым финансовым кризисом, произошедшим в период с октября 2007 года по март 2009 года. За это время индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) снизился на 54%. С 2018 года некоторые аналитики прогнозируют, что мы направляемся к другому медвежьему тренду.

Короткие продажи

Инвесторы могут получить прибыль на рынке медведей за счет коротких продаж. Этот метод предполагает продажу заемных акций и их выкуп обратно по более низким ценам. Это крайне рискованная сделка и может привести к большим убыткам, если она не сработает. Дейтрейдер должен заимствовать акции у брокера, прежде чем разместить короткий ордер на продажу. Сумма прибыли и убытка спекулянта представляет собой разницу между ценой, по которой были проданы акции, и ценой, по которой они были выкуплены обратно, называется «покрытой».

Например, инвестор продает 100 акций по цене 3500 руб.. Цена падает, и акции покрываются на уровне 3100 руб.. Инвестор получает прибыль в размере 400 руб х 100 = 40000 руб. Если акции торгуются неожиданно выше, инвестор вынужден выкупать акции с премией, что приводит к большим убыткам.

Опционы put и обратные ETF-фонды, как способы заработка

Опцион put дает владельцу свободу, но не ответственность, продавать акции по определенной цене на определенную дату или до нее. Опционы Put можно использовать для спекуляции на падающих ценах на акции и хеджирования от падающих цен для защиты «длинных» портфелей. Инвесторы должны иметь привилегии опционов на своих счетах, чтобы совершать такие сделки.

Обратные ETF-фонды предназначены для изменения значений в противоположном направлении от индекса, который они отслеживают. Например, обратный ETF для S&P 500 увеличится на 1%, если индекс S&P 500 снизится на 1%. Существует много рычажных обратных ETF, увеличивающих доходность индекса, который они отслеживают, в 1,5, 2 и 3 раза. Как и опционы, обратные ETF-фонды могут использоваться для спекуляции или защиты инвестпортфелей.

Реальные примеры

Раздувающийся кризис дефолта по ипотечным жилищным кредитам догнал фондовые биржи в октябре 2007 года. Тогда индекс S&P 500 достиг максимума 1565,15 пункта 9 октября. К 5 марта 2009 года он упал до 682,55, поскольку масштабы и последствия дефолтов по ипотечным жилищным кредитам для общей экономики стали наиболее явными. Индекс РТС, который в августе 2008 года составлял 2000 пунктов, к концу ноября рухнул ниже 600 пунктов, то есть почти в 4 раза

Другое пример — Великая депрессия 1929-1933 года. Еще один пример — последствия лопнувшего в марте 2000 года пузыря доткомов, который уничтожил примерно 49% стоимости S&P 500 и продолжался до октября 2002 года.

Источник

Как определить разворот тренда: бычий и медвежий рынок

Мировые эксперты твердят о мировом кризисе в ближайшие несколько лет. Когда именно это наступит сказать сложно. Ситуация неизбежна, в частности инверсия кривой доходности по американским государственным бумагам 14 августа 2019 наблюдалась впервые с кризиса 2007 года. В связи с этим вопрос, что будет с фондовым рынком весьма актуален. Чего ожидать если американский рынок и мировой столкнутся с кризисом? Как определить, когда на финансовых рынках начнется обвал и распродажа? Рассмотрим бычий рынок и медвежий рынок − это…, пройдемся также по особенностям отличия разворота тренда от коррекции.

Когда покупаются акции инвесторами и прочие инструменты, участники рынка надеются, что они будут расти в большинстве случаев. В такой ситуации это быки, покупатели которые желают заработать на повышении цены. Почему быки? Потому, что по легенде быки берут свою жертву на рога, инвестор также натягивает цену на рога и толкает наверх.

Помните, что рынки не всегда движутся на повышение, есть еще и медвежий рынок. Медведи становятся лапой на цену и давят ее вниз. Образ медведя на рынке появился в 18 веке, в период пузыря южных морей Великобритании. На тот момент торговцы продавали медведей, которыми они не владели, полагаясь на снижение цены. Как понять какой сейчас рынок медвежий или бычий? Относительно медвежьего рынка − это цена, которая падает со своих локальных пиков, желательно чтобы это были максимальные уровни за 52 недели, на 20% и более.

Если цена снизилась на 20% и выше, можно говорить что рынок перешел в фазу медвежьего рынка. Но, учтите, что падение должно быть не за один день и не за два, а по крайне мере 2-3 месяца. Это указывает на то, что на рынке пролонгированный отрезок времени доминирует неопределенность, пессимизм, несмотря на то, что цена падает, покупать по такой стоимости никто не хочет и рынок продолжает снижаться.

Если речь идет о нисходящем рынке, история касается фондового рынка и базовых индикаторов. Если говорим про США, смотрим сразу на S&P 500, понятие нисходящий рынок используется в большинстве случаев к крупным индексам. Но, на практике на товарных рынках или на примере определенного актива можно использовать терминологию «медвежий рынок».

Фазы медвежьего рынка

Существует четыре фазы:

1. Первая − характеризуется повышенными ценами в течении длительного временного интервала. В таком случае рынок переходит в состояние перекупленности, у инвесторов еще хорошее настроение, но постепенно прибыль на рынке фиксируют и цена готовиться к снижению.
2. Вторая − негатив на рынке распространяется, и видно резкое падение цен на фондовом рынке. Снижается активность и прибыль компаний работающих на бирже, общеэкономические индикаторы ухудшаются. На рынке уже присутствует паника, и можно видеть первые распродажи.
3. Третья − после резкого падения на рынок приходят спекулянты. Они видят, что цены на активы упали, есть что купить.
4. Четвертая − постепенно готовиться разворот наверх, поскольку после самых решительных спекулянтов приходят более консервативные, которые хотят купить дешевые активы. Нисходящий рынок плавно сменяется на бычий рынок.

С 1990-2018 на фондовом рынке США установлено 33 фазы медвежьего рынка. В среднем такой рынок встречается каждые три года, безусловно, есть истории слабые и заметные. Если говорить о самых ярких − период Великой депрессии, который начался в 1920, из более новых кризисов доткомов который начался в марте 2000-х и продлился практические два года, и практически смыл стоимость индекса S&P 500. Новый, так скажем свежий кризис − это ипотечный в США, который продлился до марта 2009 года, и индекс Доу Джонс потерял 54% от своей стоимости.

Для инвесторов, которые только начинают работать, самой оптимальной тактикой на нисходящем рынке является − покупка более дешевых акций, небольшими порциями, тем самым будет, усредняться цена покупки. Помните, что любая фаза подходит к концу, и в момент распродажи можно пополнить свой портфель.

Чтобы инвесторы имели представление относительно того, какие существуют методы и как работают профи, остановимся на паре важных моментов.

Эффективные инструменты при нисходящем рынке/развороте тренда

Рассмотрим самые результативные и часто применяемые инструменты профессиональными инвесторами на рынке в период спада или же при трендовом развороте.

Шорты

Бывают короткие позиции это торговля вкороткую или шорты. В данном случае ситуация очень похожа с торговцами в 18 веке. Медведей заменяем на акции у брокера, затем выкупаем по низкой стоимости и получаем профит в виде разницы. Здесь важно понимать, что в случае если стоимость начнет движение в не том направлении, которое спрогнозировано инвестором, тогда участник рынка столкнется с более серьезными потерями. И даже больше, повышаются риски потерять часть портфеля.

Пут-опционы

На медвежьем рынке реально работать через данный инструмент, который предоставляет право на продажу активов по установленной стоимости в определенный временной интервал. Пут-опционы используются чаще всего профи для спекуляции или же с целью захеджировать портфель. Существует также понятие как long-only в таком портфеле только акции, которые вероятней всего будут расти.

Обратные ETF

На рынке США самыми распространенными считаются обратные ETF. Этого на отечественном рынке нет, поскольку рынок ETF РФ пребывает очень далеко от мировых стандартов. Не так давно начали появляться биржевые ПИФы.

Обратные ETF − это ситуация с обратной корреляцией с динамикой индекса. Для примера, S&P 500 снижается на 1%, тогда инвестор получает 1% от снижения рынка. Это очень удобный инструмент, поскольку бывает с кредитным плечом, в таком случае вместо 1% реально получить 3%. Часто обратные применяются с целью спекуляции и хеджирования.

Важно понимать, что этот инструмент очень рискованный. Поэтому в случае отсутствия опыта и знаний, рекомендуется отложить инструмент подальше. Отличие коррекции от стабильного снижения на рынке

Чаще всего на корреляцию приходит около 10% от стоимости, бывают случаи с показателем в 20%, но не выше. В момент, когда рынок пересекает данную отметку − это медвежий рынок. Если необходимо отличить корреляцию от снижающегося рынка, нужно изучить график и задействовать азы технического анализа.

Распространена ситуация когда коррекция хотела перейти в медвежий рынок, но это не допускается участниками. Правительство разных государств вмешивается в физику рынков, соответственно это оказывает существенное воздействие на движение. Бывают частые ограничения на короткие продажи с целью остановить спекулянтов в разгоне снижения. ЦБ согласно последним ситуация могут запустить печатный станок, в момент когда уже все предпосылки к снижению рынка. В особенности программа QE или снижение %, для стимулирования экономики дает рынкам доступные деньги, за счет чего останавливает обвал финансовых площадок. Это происходит и сейчас.

Под конец 2018 года многих смущало моментальное падение на фондовом рынке США. Федеральный резерв также испугался, как и правительство страны, после чего можно было наблюдать за деактивацией повышения ставок, и ставки начали снижаться.

Если изучить график за 2016 год можно увидеть идентичную картину. В тот момент ситуация была не лучше, ФРС приступил к нормализации ставок к повышению, только спустя время, когда их показатели были крайне низкого уровня. ФРС решили немного увеличить, с целью оздоровить экономики. Но как только ФРС приступило к данному процессу, моментально рынки обвалились. После этого снова активируется программа для стимулирования экономики.

Практика

Теперь рассмотрим на примере реального графика S&P 500, как выглядит восходящий, нисходящий рынок, и как определить разворот тренда.

Трендовая линия поддержки

Рассмотрим период с 2007-2009 год − это нисходящий рынок, который практически безоткатно снижен. Учтите, что этому процессу предшествовала двойная вершина − это модель графического анализа. Данный инструмент помогает определить разворот рынка, как вариант можно применить комбинацию из японских свечей.

Рассмотрим дальше, март 2009 года − виден восходящий рынок. Как это определилось? Для этого мы изобразили на графике пунктирную полосу желтого цвета, которая зафиксировала ближние минимальные точки. Данную полосу можно продолжить, поскольку она выступает в качестве полосы поддержки. Можно заметить что инструмент отлично выполнил главную задачу, поскольку ни в 2016, 2018 году, несмотря на коррекцию, рынок не упал ниже данной трендовой полосы поддержки. Это указывает на то, что восходящий рынок длиться уже около 10 лет. Для финансовых рынков и истории − это ситуация очень удивительная.

Это осуществляется не просто так, поскольку в 2016 вмешалось правительство США в виде количественного смягчения. В 2018 году уже было присутствие и воздействие ФРС, алгоритм действий был изменен, процентные ставки не повышались, что стало выходом из ситуации обвала.

Скользящие средние

Кроме обычной трендовой полосы дополнительно можно задействовать скользящие средние. На графике выше их представлено три с периодами:

Расположение линий на графике указывает на то, какое настроение на рынке на данный момент. Можно говорить, что на данный период преобладает восходящее, и видно, что средние показатели установлены в необходимом порядке − чем меньше период ЕМА, тем ближе она к стоимости, цена при этом держится выше.

Учтите, что на рынке бывают ситуации когда МА на графике изменяют свое расположение. Как вариант, был рынок бычий, затем наступила корреляция 2016 года. МА предприняли действия для изменения расположения, стоимость также решила пойти ниже, но в результате ничего не произошло из-за действий QE.

Остается только держать руку на пульсе, поскольку вероятней всего в ближайшее время стоит ждать интересных событий, которые способны внести свою лепту в динамику движения финансовых рынков.

Источник