Какие эмоции движут рынком сейчас

3 способа быстро узнать настроение рынка

Есть много способов определить настроение рынка акций. В этом посте вы узнаете о трех самых быстрых. Первый и наиболее простой из них — это зайти на сайт американской ассоциации частных инвесторов American Association of Individual Investors или сокращенно AAII.

Способ № 1. Сайт AAII

На сайте AAII можно найти результаты еженедельного опроса индивидуальных инвесторов относительно их взгляда на рынок. Как их трактовать?

Когда большинство (более 60%) инвесторов настроено по-бычьи, это может быть хорошим временем, чтобы продавать. И наоборот, когда большинство (более 50%) инвесторов настроено по-медвежьи, это может быть подходящим временем, чтобы покупать.

Настроение рынка по данным сайта AAII

Способ № 2. Finviz.com

На сайте Finviz.com распределение сил между быками и медведями можно быстро определить по: 1) числу падающих и растущих акций (Advancing/Declining); 2) числу акций, обновивших свои максимумы и минимумы (New High/New Low); 3) по положению акций относительно скользящих средних (Simple Moving Average, SMA) за 50 и 200 дней (SMA50, SMA200).

Настроение рынка по данным сайта Finviz.com

О том, как оценивать данные индикаторы «ширины» рынка, мы поговорим обстоятельно позже. А пока руководствуйтесь тем, что чем длинней и зеленей индикатор, тем позитивней на рынке настрой.

Способ № 3. Barchart.com

Сайт Barchart.com, как и Finviz.com, анализирует число падающих и растущих акций, а также акций, обновивших свои 52-недельные максимумы и минимумы (New High/New Low), но делает это в разрезе бирж (NYSE, NASDAQ и AMEX). Дополнительно в данном разделе можно оценить распределение активов относительно их средних внутри секторов S&P 500.

Настроение рынка по данным сайта Barchart.com

Анализируем данные индикаторы аналогично сайту Finviz.com: чем больше зеленая доля диаграммы, тем больше на рынке быков.

Как смотреть шире

Преимуществом перечисленных способов оценки настроения рынка является их простота, а недостатком — отсутствие динамики. Другими словами, по ним вы сможете узнать состояние рынка на текущий день, но не сможете проследить историю его изменения. А значит, не сумеете понять, ускоряется тенденция, или, наоборот, теряет силу. Справиться с этой проблемой мне помогает сервис Статуса рынка. На его интерактивном графике, я могу отследить изменение основных показателей рынка и опираться на это в торговле.

Настроение рынка по данным Статус рынка на сайте Trades.Mindspace.ru

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь и показываю здесь.

Видео по теме

Подробнее о том, как работать с данными сайтами, я показываю в следующем видео. Подписывайтесь на мой канал на Youtube, чтобы просматривать свежие ролики первыми. И обязательно ставьте лайки. Больше лайков — больше видео.

P.S. А между тем, срок сдачи 3-НДФЛ все ближе

Если вы активно торгуете через иностранного брокера, то подготовка декларации о доходах перестает быть простой задачей. Прежде всего потому что налоговая требует подробный отчет по каждой сделке. И чем больше у вас сделок, тем сложней готовить отчет. Вы можете упростить себе жизнь, поручив подготовку отчета мне, а точнее, моей программе. Как это сделать, читайте здесь.

Источник

Ждём потрясений. Чем обернётся охватившая россиян мода на инвестиции

Как россияне штурмуют биржу

В августе 2020 года на Мосбирже частные клиенты открыли 515 500 новых брокерских счетов. Это исторический рекорд для российского фондового рынка. Сейчас на бирже зарегистрировано уже 6,2 млн частных инвесторов (то есть обычных физлиц) — на 2,4 млн больше, чем в январе 2020-го.

Хотя бы одну сделку в течение августа совершили более 950 000 частных инвесторов. Их доля в торгах акциями достигла 46% (против 34% в 2019 году). С начала года частники вложили в российские акции на Мосбирже 294 млрд рублей. Чаще всего они покупали акции «Газпрома» (22,5%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (18% и 8,9%), «Норникеля» (13,4%), «Лукойла» (10,4%), ВТБ (6,3%) и «Яндекса» (6,2%).

Фото: mskagency.ru/Александр Авилов

На фоне растущего интереса к ценным бумагам Мосбиржа в конце августа запустила торговлю акциями иностранных компаний.

Почему возник такой ажиотаж

К взрывному росту интереса граждан к инвестициям привели сразу несколько факторов.

• Падение ставок по депозитам. С начала 2019 года Центробанк девять раз снижал ключевую ставку, из-за чего проценты по вкладам упали с 6–7% до 3–4%.
• Цифровизация. Банки и брокеры запустили мобильные приложения. Открыть счёт и управлять им теперь можно со смартфона.
• Доходность. В 2019 году российский фондовый рынок был одним из самых прибыльных среди развивающихся стран: рублёвый индекс Московской биржи вырос за год на 29%, а долларовый РТС — на 45%.
• Государственные стимулы. Владельцы индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) могут рассчитывать на налоговый вычет в 13%, но не более 52 000 рублей в год.

Фото: mskagency.ru/Александр Авилов

С начала 2020 года россияне открыли более 1 млн ИИС (в 2019-м столько счетов они завели за весь год). Общее количество открытых ИИС превысило 2,7 млн, а оборот по ним достиг 920 млрд рублей.

Правда, далеко не все владельцы ИИС инвестируют: многие просто переводят средства на эти счета ради вычета, отметила финансовый консультант Наталья Смирнова.

Хорошо ли это для экономики

Становясь акционерами компаний, то есть их собственниками,люди сильнее вовлекаются в политическую и экономическую жизнь страны, ведь эти процессы напрямую влияют на их кошелёк, полагает руководитель аналитической службы УК «Доходъ» Александр Шадрин. «Такая вовлечённость даст положительный импульс для развития всей страны», — уверен он.

Розничные инвесторы создают заметный спрос на российские акции и облигации. Это даёт возможность компаниям и госкорпорациям, которые их выпускают, привлекать деньги по более низким ставкам, чем в банках. Это важно, учитывая непростое время для мировой экономики, подчёркнул директор по стратегии инвесткомпании «ФИНАМ» Ярослав Кабаков.

Однако приход массы мелких инвесторов на фондовый рынок вряд ли материализуется в ощутимый рост темпов экономического роста или инвестиций, считает руководитель лаборатории анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС Александр Абрамов.

Впрочем, фондовый рынок как минимум получил шанс стать более заметным инструментом для долгосрочных сбережений граждан и финансирования реального бизнеса, полагает эксперт.

руководитель лаборатории анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС

Но я бы этот шанс не переоценивал. Чтобы его реализовать, нужны качественные сдвиги в регулировании, стоимости финансовых услуг, информационной прозрачности. А таких глубоких качественных изменений я пока не вижу. Пенсионные накопления заморожены, их реформирование у регулятора пока не получается; действующие стандарты продаж финансовых продуктов не отвечают современным требованиям и слабо защищают интересы потребителей, а издержки частных инвесторов при инвестициях очень высокие. Всё это снижает вероятность успеха. Шанс не будет длиться вечно.

В чём риски моды на инвестиции

Может ли масса непрофессиональных игроков рынка влиять на торги? Опрошенные «Секретом» эксперты ответили на этот вопрос по-разному.

директор по стратегическому развитию УК «Альфа-Капитал»

Они делают рынок нерациональным, подверженным эмоциям, а не рациональному анализу. Это порождает колоссальные диспропорции. Например, рынок США двигается в основном 5–7 эмитентами (теми, кто выпускает ценные бумаги. — Прим. «Секрета»). Их цены выросли на десятки процентов, а, например, показатель P/E Ratio (отношение цены акции к прибыли) в разы превышает средние значения по рынку. Это чревато внезапными обвалами и потерей денег. А для эмитентов означает, что деньги идут в несколько компаний и проходят мимо остальных.

У Александра Шадрина противоположное мнение. Он считает, что частники своей массой, напротив, сбалансируют ситуацию. «Ранее спекулятивный иностранный капитал оказывал большое деструктивное влияние на наш рынок. Отечественный инвестор может стать тем самым цементирующим элементом, необходимым для роста и развития нашего рынка и страны», — объяснил аналитик УК «Доходъ».

Александр Абрамов из РАНХиГС полагает, что частные инвесторы всё же не так значимо влияют на стоимость акций крупных эмитентов. Об этом свидетельствуют исследования активности клиентов популярной в США брокерской компании Robinhood. «Думаю, что у нас частные инвесторы также умеренно влияют на цены акций», — говорит он.

Основной риск учёный видит в другом — в том, что ожидания таких инвесторов получить более высокую доходность, чем процент по банковским депозитам, могут не оправдаться. В Альфа-банке и вовсе считают, что в течение двух-трёх лет стоит ждать сразу нескольких потрясений. «Рынок розничных инвестиций связан с высокими рисками, которые население не умеет оценивать», — считает глава банка Владимир Верхошинский.

Многих новичков привлекло то, как быстро фондовые рынки восстановились после 20–30% просадки в марте, добавила Наталья Смирнова. «У них может сложиться неверное впечатление, что заработать на рынке легко, не разбираясь толком в выборе инструментов».

«Новички могут увлечься спекуляциями, маржинальной торговлей и продажей в шорт, что, с учётом их малой информированности и высокой эмоциональности, может привести к большим финансовым потерям и вообще отвратить от продолжения инвестиций на фондовом рынке», — согласен Александр Шадрин.

Многие эксперты последние месяцы не устают повторять, что фондовые рынки сильно оторвались от реальной экономики и сейчас «перегреты», что многие ценные бумаги стоят неоправданно дорого и стоит ждать разворота котировок — то есть их падения.

Фото: mskagency.ru/Александр Авилов

Начало сентября подтвердило эти опасения, говорит Смирнова. Индекс технологических компаний Nasdaq с 4 по 8 сентября обрушился почти на 10%. «Без каких-либо внешних факторов инвесторы начали продавать акции технологических компаний, видимо, полагая, что пора зафиксировать прирост, так как системно в экономике ничего не улучшилось, а рост на рынке явно опережает реальную ситуацию в экономике. Своими действиями инвесторы фактически обвалили рынок», — констатирует она.

руководитель лаборатории анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС

Рост фондовых рынков в большей мере опирался на избыточную ликвидность на мировых рынках, чем на какие-либо достижения экономики. Неизбежно наступит момент сворачивания количественных смягчений в развитых странах и роста налогов для реструктуризации бюджетов. Это повлечёт за собой уход иностранного капитала с развивающихся рынков, падение или стагнацию цен акций, дефолты эмитентов высокорискованных облигаций. Такие негативные эффекты могут многократно усилиться для тех, кто разместил значительную часть своих активов в ценных бумагах и тем более использовал кредиты для их приобретения.

Спасёт ли ЦБ россиян от непозволительного риска

Рост биржевого рынка в России создаёт «определённые риски», ещё в конце 2019 года признала председатель Банка России Эльвира Набиуллина. Чтобы их минимизировать, регулятор разработал проект закона, который ужесточит требования к начинающим инвесторам. В первоначальной версии документа предполагалось, что новички смогут вкладывать в иностранные акции и другие рискованные активы не более 50 000 рублей в год. После критики со стороны участников рынка от такого ограничения отказались.

Вместо этого Центробанк предлагает ввести тестирование для тех, кто хочет вложиться в рискованные активы.

Источник

Как не поддаться эмоциям и избежать разочарований на фондовом рынке

В первой части публикации экономисты рассказали в спецпроекте ПостНауки «Психология инвестора: эмоции, риск и деньги», чем занимается поведенческая экономика, на каких принципах базируется психология частного инвестора и чем россияне отличаются от остального мира. Сегодня аналитик учебного центра «ФИНАМ» Юлия Афанасьева дает практические советы о том, как не поддаться эмоциям и избежать разочарований на фондовом рынке.

Чек-лист трейдера

1. Составьте финансовый план

Юлия Афанасьева, аналитик, профессиональный трейдер, преподаватель учебного центра «ФИНАМ»:

«Даже хорошего трейдера периодически кусает бешеный бык».

Большинство ошибок и разочарований на финансовом рынке связано с неправильным финансовым планированием. Убытки — основной фактор, из-за чего торговля на бирже может приносить негатив и приводить к выгоранию. Время от времени любой трейдер теряет деньги, но, если это изначально заложено в финансовом плане и принято самим человеком, разочарования не будет.

В самом простом виде финансовый план включает четыре пункта: цель, срок, стартовую сумму и уровень риска. Существует мнение, что на биржу нужно приносить именно столько денег, сколько не жалко потерять. Это заблуждение: чем больше у трейдера денег на бирже, тем более защищенные торговые стратегии он может использовать. Риск — это допустимый и принятый заранее убыток, который и будет определять стратегию торговли, например выбор биржевых инструментов и размер позиции каждой сделки.

1. Повышайте финансовую грамотность

Долгие годы в России тема денег была табуированной. Очень часто у людей, родившихся в СССР и вошедших в активный возраст после кризиса 1998 года, нет представления о том, как устроен личный и семейный бюджет. Универсальный совет: получите максимальное количество разнообразных данных по тому, как ведется финансовое планирование, не только от российских, но и от зарубежных стратегов. У одного человека вы научитесь вести личный бюджет, у другого — как ставить цели, у третьего — как анализировать пассивы и откладывать деньги. Идеальный вариант — обратиться к опытному коучу.

1. Позаботьтесь о страховке источников дохода и финансовой подушке

У вас должна быть страховка всех источников дохода, чтобы в случае опасности, например потери работы, не снимать деньги с брокерского счета и не нарушать торговую стратегию. Второй шаг — создание подушки финансовой безопасности, скажем, через консервативные биржевые инструменты, чтобы она понемногу росла сама. Все это нужно для компенсации возможных убытков и для того, чтобы лишний раз не поддаваться эмоциям.

1. Анализируйте и прибыль, и убытки

Александр Элдер, профессиональный трейдер и эксперт в области биржевой торговли, желает всем, чтобы первая сделка принесла убытки, потому что, если она была успешной, человек начнет думать: «О, я такой умный!» — и перестанет анализировать путь к получению прибыли. А значит, ему сложнее будет его повторить.

В идеале нужно вести биржевой дневник: записывать в него идеи, их источник, рисовать схемы. И не просто его вести, а возвращаться к нему хотя бы раз в три месяца, анализируя не только потери, но и успехи. В трейдинге вообще очень помогает организованность и четкое расписание: выделите дни, когда вы занимаетесь анализом своих прошлых сделок и когда вы занимаетесь биржевым анализом. Не пытайтесь охватить все — каждый день посвятите определенной отрасли или рыночному сектору. Режьте слона по кускам.

1. Контролируйте интуицию

Юлия Афанасьева, аналитик, профессиональный трейдер, преподаватель учебного центра «ФИНАМ»:

«Злейший враг начинающего трейдера — интуиция. На самом деле, если ты новичок, никакой интуиции у тебя нет. Право на интуицию имеют опытные трейдеры, но только если она рождается на основании прожитых событий. Если человек не «жил» на рынке, о какой интуиции может идти речь?»

Интуицию в трейдинге на начальном этапе нужно включать один раз — при выборе метода анализа рынка. Если он будет комфортен и удобен для вас, то, вероятнее всего, вы будете его использовать даже в сложных ситуациях и снизите риск принятия поспешных решений.

Биржевые форумы и трейдерские социальные сети — основной источник сомнительной информации: слухов, советов и прогнозов, которые не основаны на результатах добросовестного анализа. Можно легко запутаться. Лучше избегать Telegram-каналов с «финансовыми гуру» и таких же тик-токов и собирать вокруг себя сообщество единомышленников.

Если вы не можете обойтись без чужих советов, помните: ваша сделка будет тем безопаснее, чем больше обоснований для нее вы найдете. Если вы пока не умеете искать обоснования для принятия торгового решения, услышьте не одно, а пять мнений.

1. Отвечайте на эмоции правильно

Надежда, страх и жадность — три главных трейдерских чувства. Здесь все просто: важна умеренность. Надежда на чудо губительна — во главе торговой стратегии должен стоять анализ. Исследование прошлого не дает гарантий на будущее, но помогает опореться на свои силы и бороться со страхом неизвестности и получения убытков. Что касается жадности, в трейдинге важно вовремя себя ограничивать — фиксирование прибыли в течение долгого времени провоцирует срывы на заведомо неприбыльные сделки.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник